Facoltà di Economia

Lucia LeonelliProf.ssa Lucia Leonelli
Preside della Facoltà

La Facoltà di Economia dell'Università degli Studi di Roma "Tor Vergata" è un centro di formazione e di ricerca di eccellenza, riconosciuto a livello nazionale ed internazionale, ed è costituito da due dipartimenti: Economia e Finanza e Management e Diritto.

Continua a leggere la presentazione della Facoltà


La Facoltà di Economia è costituita dai dipartimenti:

Dipartimento di Economia e Finanza

Prof. Vincenzo Atella
Direttore

Dipartimento di Management e Diritto

Prof.ssa Martina Conticelli
Direttore

Iscrizioni e Trasferimenti

In questa sezione trovi tutte le informazioni di cui hai bisogno per accedere alla nostra offerta formativa (bandi, test di ammissione, borse di studio, residenze e alloggi...)
Il tuo futuro comicia da qui!

Terza Missione

La Facoltà di Economia, da sempre impegnata a favore della crescita del tessuto socioeconomico italiano e nella cooperazione internazionale, declina la sua Terza missione impegnandosi in una ricerca di eccellenza utile a fini produttivi, capace di contribuire all’avanzamento della conoscenza, dei saperi culturali, scientifici e tecnologici atti a migliorare il benessere della società, attraverso una formazione di qualità, la creazione di partnership istituzionali e progetti con le imprese e per il territorio, il supporto della proprietà intellettuale e dell’imprenditorialità, il placement dei propri laureati, la promozione di iniziative volte a garantire sviluppo sostenibile, innovazione sociale, civic engagement e resilienza.

Scopri di più...

Riccardo Faini CEIS Seminars - Gianluca Fusai

Diversify Diversification

Economia Riccardo Faini CEIS Seminars
Quando

venerdì 24 maggio 2019 h. 12:00-13:30

Dove

Room B - 1st Floor – Building B
Facolta' di Economia
Universita' degli Studi di Roma 'Tor Vergata'
Via Columbia 2, Roma

Descrizione

Gianluca Fusai (Università del Piemonte Orientale e CASS)

Diversification is a core concept in Asset Management. Yet, this term can mean different things to different people and there is no general consensus on how it is measured nor there is a broadly accepted metric for its reporting. In this paper, we propose a new index to quantify the diversification of a portfolio. Specifically, using the Euler's formula, we outline a new risk decomposition of the portfolio volatility that it is the basis to calculate our new diversification index (DIV). The appealing feature of our measure is its computational simplicity, given that  it only requires the covariance matrix of asset returns and the portfolio allocation. The main insight beneath the DIV index is that diversification is related not to the covariance among asset returns, but to their partial covariances once we control for the portfolio return. Motivating examples supporting the use of the new measure are discussed in detail. In particular, we motivate the construction of portfolios diversifying the DIV index across assets, exploiting the entropy principle.   We also provide a mathematical rationale for our  index, so that it can be easily extended to homogeneous risk measures not strictly related to the portfolio volatility.  Finally, our formula is able to measure diversification at asset, sub-portfolio and factor level.

Riccardo Faini CEIS Seminars list

Contatti

Responsabile Scientifico
Nicola Amendola

Organizzazione
Barbara Piazzi
CEIS
06-7259.5601
piazzi@ceis.uniroma2.it