MATEMATICA FINANZIARIA
Syllabus
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Prerequisiti
Conoscenza di base dell'analisi matematica: studio di funzione, problemi di ottimizzazione, integrazione, calcolo matriciale
Programma
1.Introduzione ai concetti base
2. La teoria di base dell’interesse
• Capitale e interesse
• Valore attuale
• Tasso interno di rendimento
• Criteri di valutazione
3. Titoli a rendimento certo
• Strumenti del mercato monetario
• Titoli obbligazionari
• Rendite, mutui e piani di ammortamento
• Misure del rendimento
• Duration
• Immunizzazione
4. Struttura a termine dei tassi di interesse
• La curva dei tassi
• Tassi spot e tassi forward
• Spiegazioni per la struttura a termine
• Dinamica fondata su aspettative
• Obbligazioni a tasso variabile
• Duration
5. Valutazione di un titolo rischioso
• Rendimento di un titolo rischioso
• Approccio media-varianza
• Insieme possibile e Frontiera efficiente
• Il modello di Markowitz
• Teorema dei due fondi
• Inclusione di un titolo non rischioso e teorema di un fondo
2. La teoria di base dell’interesse
• Capitale e interesse
• Valore attuale
• Tasso interno di rendimento
• Criteri di valutazione
3. Titoli a rendimento certo
• Strumenti del mercato monetario
• Titoli obbligazionari
• Rendite, mutui e piani di ammortamento
• Misure del rendimento
• Duration
• Immunizzazione
4. Struttura a termine dei tassi di interesse
• La curva dei tassi
• Tassi spot e tassi forward
• Spiegazioni per la struttura a termine
• Dinamica fondata su aspettative
• Obbligazioni a tasso variabile
• Duration
5. Valutazione di un titolo rischioso
• Rendimento di un titolo rischioso
• Approccio media-varianza
• Insieme possibile e Frontiera efficiente
• Il modello di Markowitz
• Teorema dei due fondi
• Inclusione di un titolo non rischioso e teorema di un fondo
Testi Adottati
Luenberger D. G. Introduzione alla matematica finanziaria. Maggioli Editore
Bibliografia
Luenberger D. G. Introduzione alla matematica finanziaria. Maggioli Editore
Modalità di svolgimento
Lezione Frontale se non si verificano eventi che richiedono la modalità a distanza, oppure modalita' mista secondo indicazioni del governo o dell'ateneo
Regolamento Esame
La verifica dell'apprendimento viene effettuata attraverso esame scritto e discussione orale dell'elaborato. Sono proposti esercizi e argomenti di teoria affrontati nel corso.