Laurea Magistrale in Economia dei Mercati e degli Intermediari Finanziari

Troverete in Materiale Didattico gli appunti sul teorema di non arbitraggio trattato a lezione.

In alternativa, potere consultare il Capitolo 2 (Linear pricing) e il Capitolo 4 (Valuation) di Principles of Financial Economics.

L’equilibrio economico generale in condizioni di incertezza è presentato nel Capitolo 19 (General Equilibrium under Uncertainty) di Microeconomic Theory

In particolare, l’equilibrio di Arrow-Debreu è discusso nella sezione 19.C (Arrow-Debreu Equilibrium), mentre l’equilibrio sequenziale con attività finanziarie è nella sezione 19.E (Asset Markets). La Proposizione 19.E.1 enuncia il Teorema Fondamentale della Finanza. Vi invito anche a rivedere la sezione 19.F (Incomplete Markets) sulla teoria dei mercati incompleti

Gli esercizi da svolgere (Esercizi #3) sono pubblicati in Materiale Didattico.

L'equilibrio economico generale e i teoremi del benessere sociale sono trattanti nel Capitolo 15 (General equilibrium theory: Some examples) e nel  Capitolo 16 (Equilibrium and its basic welfare properties) di Microeconomic Theory.

Più in particolare, troverete a scatola di Edgeworth nella sezione 15.B, il primo teorema del benessere nella sezione 16.C, il secondo teorema del benessere nella sezione 16.D e l'ottimo sociale nella sezione 16.E.

In materiale didattico sono disponibili gli appunti sul metodo di Negishi.

Vi consiglio anche di riguardare il teorema di separazione nella sezione M.G e il teorema di punto fisso nella sezione M.I dell'appendice matematica di Microeconomic Theory.

Vi invito a svolgere il secondo gruppo di esercizi (Esercizi #2) pubblicato in materiale didattico.

Vi consiglio di completare lo studio delle sezioni 6.C (Money Lotteries and Risk Aversion) e 6.D (Comparison of Payoff Distributions in Terms of Returns and Risk) in Microeconomic Theory.

In materiale didattico troverete anche una trattazione della statica comparata del portafoglio ottimo presentata a lezione.

Infine vi invito a svolgere il primo gruppo di esercizi (Esercizi #1) disponibile in materiale didattico e a consegnarmeli prima della fine del corso.

Troverete la teoria della scelta razionale in condizioni di incertezza nel Capitolo 6 (Choice under Uncertainty) di Microeconomic Theory.

Vi consiglio di studiare con attenzione la parte 6.B (Expected Utility Theory).

Potete anche cominciare a rivedere la parte 6.C (Money Lotteries and Risk Aversion), con esclusione della trattazione dell'avversione al rischio relativa (a partire dalla fine di pagina 193).

Vi invito infine a consultare l’Appendice Matematica al testo relativamente alle nozioni di concavità di una funzione e convessità di un insieme.