MODELLI E TECNICHE DI GESTONE DEI RISCHI
Syllabus
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L’esame consiste in una prova orale così articolata:
- al candidato verranno formulate tre domande sull'intero programma;
- le domande potranno essere sia di natura teorica che pratica (esercizi volti a verificare la capacità di saper applicare concetti teorici);
- ad ogni domanda verrà attribuito un punteggio in trentesimi ed il voto finale sarà dato dalla media aritmetica dei punteggi, arrotondata all’intero più vicino;
- nel caso in cui lo studente possa ambire alla lode, verrà formulata una domanda ulteriore.
Lo studente potrà ripetere l’'esame in ogni singolo appello della sessione d'esame.
Per i frequentanti è previsto un esame scritto alla fine del corso.
Criteri per la formulazione del giudizio espresso in trentesimi:
- Non idoneo (<18/30): importanti carenze e/o inaccuratezze nella conoscenza e
comprensione degli argomenti; limitate capacità di analisi e sintesi, frequenti
generalizzazioni.
- 18-20: conoscenza e comprensione degli argomenti appena sufficiente con rilevanti
imperfezioni; capacità di analisi sintesi e autonomia di giudizio sufficienti.
- 21-23: Conoscenza e comprensione degli argomenti routinaria; capacità di analisi e
sintesi corrette con argomentazione logica coerente.
- 24-26: Discreta conoscenza e comprensione degli argomenti; buone capacità di analisi e
sintesi con argomentazioni espresse in modo rigoroso.
- 27-29: Conoscenza e comprensione degli argomenti completa; notevoli capacità di
analisi, sintesi. Buona autonomia di giudizio.
- 30-30L: Ottimo livello di conoscenza e comprensione degli argomenti. Notevoli capacità di
analisi e di sintesi e di autonomia di giudizio. Argomentazioni espresse in modo originale.
Prerequisiti
Buona conoscenza delle tecniche analitiche riconducibili alla Matematica Finanziaria.
Programma
(Settimana #1)
1. Il risk management in banca: verso la logica one risk one owner.
(Settimana #2 e 3)
2. Il rischio di interesse:
- Repricing Gap
- Duration Gap
- Clumping
(Settimana #4)
3. Il modello dei Tassi Interni di Trasferimento
(Settimana #5)
4. Il Rischio di Liquidità
(Settimana #6 e 7)
5. La gestione del Rischio nel trading book: dalla sensitivity analysis ai modelli VaR: Parte I
- i modelli Value at Risk parametrici
(Settimana #8)
6. La gestione del Rischio nel trading book: dalla sensitivity analysis ai modelli VaR: Parte II
- le simulazioni storiche
7. Conditional VaR
(Settimana # 9)
8. Approfondimenti
- il metodo Monte Carlo
- le prove di stress
- la stima del VaR con distribuzioni certe diverse da quella normale
- test di valutazione dei modelli VaR
- il VaR Marginale
- le misure di RAPM
- il rischio operativo
- la vigilanza sul rischio di mercato
- allocazione del capitale
1. Il risk management in banca: verso la logica one risk one owner.
(Settimana #2 e 3)
2. Il rischio di interesse:
- Repricing Gap
- Duration Gap
- Clumping
(Settimana #4)
3. Il modello dei Tassi Interni di Trasferimento
(Settimana #5)
4. Il Rischio di Liquidità
(Settimana #6 e 7)
5. La gestione del Rischio nel trading book: dalla sensitivity analysis ai modelli VaR: Parte I
- i modelli Value at Risk parametrici
(Settimana #8)
6. La gestione del Rischio nel trading book: dalla sensitivity analysis ai modelli VaR: Parte II
- le simulazioni storiche
7. Conditional VaR
(Settimana # 9)
8. Approfondimenti
- il metodo Monte Carlo
- le prove di stress
- la stima del VaR con distribuzioni certe diverse da quella normale
- test di valutazione dei modelli VaR
- il VaR Marginale
- le misure di RAPM
- il rischio operativo
- la vigilanza sul rischio di mercato
- allocazione del capitale
Testi Adottati
A. Sironi e A. Resti, “"Rischio e valore nelle banche”, Egea, (2021 o 2008). Capitoli 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10,18,19, 20, 23, 24, 25.
Bibliografia
Nessuna
Modalità di svolgimento
Le lezioni del corso verrano tenute in aula. Nella docenza si farò un uso assiduo di esempio numerici e simulazioni..
Regolamento Esame
L’esame consiste in una prova orale così articolata:
- al candidato verranno formulate tre domande sull'intero programma;
- le domande potranno essere sia di natura teorica che pratica (esercizi volti a verificare la capacità di saper applicare concetti teorici);
- ad ogni domanda verrà attribuito un punteggio in trentesimi ed il voto finale sarà dato dalla media aritmetica dei punteggi, arrotondata all’intero più vicino;
- nel caso in cui lo studente possa ambire alla lode, verrà formulata una domanda ulteriore.
Lo studente potrà ripetere l’'esame in ogni singolo appello della sessione d'esame.
Per i frequentanti è previsto un esame scritto alla fine del corso.
Criteri per la formulazione del giudizio espresso in trentesimi:
- Non idoneo (<18/30): importanti carenze e/o inaccuratezze nella conoscenza e
comprensione degli argomenti; limitate capacità di analisi e sintesi, frequenti
generalizzazioni.
- 18-20: conoscenza e comprensione degli argomenti appena sufficiente con rilevanti
imperfezioni; capacità di analisi sintesi e autonomia di giudizio sufficienti.
- 21-23: Conoscenza e comprensione degli argomenti routinaria; capacità di analisi e
sintesi corrette con argomentazione logica coerente.
- 24-26: Discreta conoscenza e comprensione degli argomenti; buone capacità di analisi e
sintesi con argomentazioni espresse in modo rigoroso.
- 27-29: Conoscenza e comprensione degli argomenti completa; notevoli capacità di
analisi, sintesi. Buona autonomia di giudizio.
- 30-30L: Ottimo livello di conoscenza e comprensione degli argomenti. Notevoli capacità di
analisi e di sintesi e di autonomia di giudizio. Argomentazioni espresse in modo originale.