CREDIT PORTFOLIO MANAGEMENT
Syllabus
Obiettivi Formativi
Il corso si pone l'obiettivo di descrivere e analizzare i criteri di misurazione del rischio di credito per un intermediario finanziario
CONOSCENZA E CAPACITÀ DI COMPRENSIONE:
Al termine del corso lo studente sarà in grado di analizzare il profilo di rischio di un portafoglio crediti e di identificare le soluzioni migliori per gestire eventuali situazioni problematiche legate al processo del credito.
CAPACITÀ DI APPLICARE CONOSCENZA E COMPRENSIONE:
Durante il corso verranno presentate e applicate le metodologie di misurazione del rischio di credito utilizzate nel settore bancario e verranno identificati i driver del rischio che caratterizzano una posizione o un portafoglio crediti.
AUTONOMIA DI GIUDIZIO:
Gli studenti verranno chiamati a valutare in modo critico le informazioni e i segnali offerti dai diversi indicatori rischio e ad analizzare la qualità dei dati disponibili per la valutazione di fido
ABILITÀ COMUNICATIVE:
Al termine del corso lo studente avrà acquisito la terminologia tecnica utilizzata in ambito di risk management
CAPACITÀ DI APPRENDIMENTO:
Al termine del corso gli studenti saranno in grado di leggere in modo critico una pratica di fido e di valutare le alternative disponibili per migliorare la qualità di un portafoglio crediti esistenti.
Learning Objectives
The course describes and analyzes the credit risk measures used by a financial institutions.
KNOWLEDGE AND UNDERSTANDING:
Students will be able to evaluate the risk of a portfolio of loans and to identify the best solutions available for reducing its risk exposure.
APPLYING KNOWLEDGE AND UNDERSTANDING:
During the course student will understand and will apply credit risk measurement approaches currently used in the banking industry and he/she will identify the key risk drivers for a debt exposure or a portfolio of loans,
MAKING JUDGEMENTS:
Students will evaluate critically the credit risk measures for a portfolio of loans and will understand the issues related to the quality of data available.
COMMUNICATION SKILLS:
Students will learn the standard acronyms and classification criteria used in the risk management industry.
LEARNING SKILLS:
Students will be able to read and understand a loan application and loan monitoring report and they will be able to identify the best solution for reducing the credit risk of an existing portfolio of loans
Prerequisiti
Prerequisites
Programma
Settimana 1
Intermediari finanziari e la mappatura dei rischi
I dati utilizzati per la valutazione di fido
L’istruttoria di fido: caratteristiche e fasi
Settimana 2
Probability of default
LGD e rischio di recupero
L’EAD e le caratteristiche del finanziamento
Settimana 3
Regolamentazione e vincoli di portafoglio
I sistemi di rating interno e il processo di validazione
I rating esterni e le agenzie di rating
Settimana 4
L'attività di vigilanza nel contesto dell'SSM
La Forbearance del portafoglio crediti
Profili ESG e valutazione del merito creditizio
Settimana 5
Il monitoraggio e i criteri di early warning
Supply chain finance
I crediti non performing e la valutazione cessione da parte delle banche
Settimana 6
I derivati per la gestione del rischio di credito
IFRS 9 framework
La risoluzione delle banche
Program
Week 1
Financial intermediaries and risk mapping
Data for credit risk evaluation
Loan application: definition and procedures
Week 2
Probability of Default: scoring models
LGD and recovery risk
EAD and loan features
Week 3
Regulation and portfolio composition constraints
Internal rating models and validation criteria
Rating and rating agencies
Week 4
Forbearance
The Single Supervisory Model: regulatory framework and main evidences
ESG principles and credit risk
Week 5
Monitoring and early warning criteria
Supply chain finance
Not performing exposure and bank management
Week 6
Credit risk derivatives
IFRS9 framework
Banking resolution
Testi Adottati
Books
Bibliografia
Bibliography
Modalità di svolgimento
Testimonianze da parte di esperti del settore
Teaching methods
Regolamento Esame
La prova di esame sarà valutata secondo i seguenti criteri:
Non idoneo: importanti carenze e/o scarsa accuratezza nella conoscenza e comprensione degli argomenti; limitate capacità di analisi e sintesi, frequenti generalizzazioni e limitate capacità critiche e di giudizio, gli argomenti sono esposti in modo non coerente e con linguaggio inappropriato;
18-20: conoscenza e comprensione degli argomenti appena sufficiente con possibili generalizzazioni e imperfezioni; capacità di analisi sintesi e autonomia di giudizio sufficienti, gli argomenti sono esposti in modo frequentemente poco coerente e con un linguaggio poco appropriato/tecnico;
21-23: Conoscenza e comprensione degli argomenti routinaria; Capacità di analisi e sintesi corrette con argomentazione logica sufficientemente coerente e linguaggio appropriato/tecnico
24-26: Discreta conoscenza e comprensione degli argomenti; buone capacità di analisi e sintesi con argomentazioni espresse in modo rigoroso ma con un linguaggio non sempre appropriato/tecnico.
27-29: Conoscenza e comprensione degli argomenti completa; notevoli capacità di analisi e sintesi. Buona autonomia di giudizio. Argomenti esposti in modo rigoroso e con linguaggio appropriato/tecnico
30-30L: Ottimo livello di conoscenza e comprensione approfondita degli argomenti. Ottime capacità di analisi, di sintesi e di autonomia di giudizio. Argomentazioni espresse in modo originale e con linguaggio tecnico appropriato.
Exam Rules
The exam will be assessed according to the following criteria:
Not suitable: important deficiencies and / or inaccuracies in the knowledge and understanding of the topics; limited capacity for analysis and synthesis, frequent generalizations and limited critical and judgment skills, the arguments are presented in an inconsistent way and with inappropriate language;
18-20: just sufficient knowledge and understanding of the topics with possible generalizations and imperfections; sufficient capacity for analysis, synthesis and autonomy of judgment, the topics are frequently exposed in an inconsistent way and with inappropriate / technical language;
21-23: Routine knowledge and understanding of topics; Ability to correct analysis and synthesis with sufficiently coherent logical argument and appropriate / technical language
24-26: Fair knowledge and understanding of the topics; good analysis and synthesis skills with rigorously expressed arguments but with a language that is not always appropriate / technical.
27-29: Complete knowledge and understanding of the topics; remarkable abilities of analysis and synthesis. Good autonomy of judgment. Topics exposed rigorously and with appropriate / technical language
30-30L: Excellent level of knowledge and in-depth understanding of the topics. Excellent skills of analysis, synthesis and autonomy of judgment. Arguments expressed in an original way and with appropriate technical language.
Prerequisiti
Prerequisites
Programma
Il programma del corso:
Settimana 1
Intermediari finanziari e la mappatura dei rischi
I dati utilizzati per la valutazione di fido
L’istruttoria di fido: caratteristiche e fasi
Settimana 2
Probability of default
LGD e rischio di recupero
L’EAD e le caratteristiche del finanziamento
Settimana 3
I modelli di portafoglio
Regolamentazione e vincoli di portafoglio
I rating esterni e le agenzie di rating
Settimana 4
I sistemi di rating interno e il processo di validazione
La Forbearance del portafoglio crediti
L'attività di vigilanza nel contesto dell'SSM: aspetti istituzionali ed esperienze applicative
Settimana 5
I crediti non performing e la cessione da parte delle banche
Il monitoraggio e i criteri di early warning
I criteri ESG nella valutazione del merito creditizio
Settimana 6
I derivati per la gestione del rischio di credito
IFRS 9 framework
La risoluzione delle banche
Program
Week 1
Financial intermediaries and risk mapping
Data for credit risk evaluation
Loan application: definition and procedures
Week 2
Probability of Default: scoring models
LGD and recovery risk
EAD and loan features
Week 3
Portfolio models
Regulation and portfolio composition constraints
Rating and rating agencies
Week 4
Internal rating models and validation criteria
Forbearance
The Single Supervisory Model: regulatory framework and main evidences
Week 5
Not performing exposure and bank management
Monitoring and early warning criteria
ESG principles and credit risk
Week 6
Credit risk derivatives
IFRS9 framework
Banking resolution
Testi Adottati
Resti A. e Sironi A. (2021), Rischio e valore nelle banche, Egea, Milano
Books
Bibliografia
Bibliography
Modalità di svolgimento
Testimonianze da parte di esperti del settore
Teaching methods
Regolamento Esame
La prova di esame sarà valutata secondo i seguenti criteri:
Non idoneo: importanti carenze e/o scarsa accuratezza nella conoscenza e comprensione degli argomenti; limitate capacità di analisi e sintesi, frequenti generalizzazioni e limitate capacità critiche e di giudizio, gli argomenti sono esposti in modo non coerente e con linguaggio inappropriato;
18-20: conoscenza e comprensione degli argomenti appena sufficiente con possibili generalizzazioni e imperfezioni; capacità di analisi sintesi e autonomia di giudizio sufficienti, gli argomenti sono esposti in modo frequentemente poco coerente e con un linguaggio poco appropriato/tecnico;
21-23: Conoscenza e comprensione degli argomenti routinaria; Capacità di analisi e sintesi corrette con argomentazione logica sufficientemente coerente e linguaggio appropriato/tecnico
24-26: Discreta conoscenza e comprensione degli argomenti; buone capacità di analisi e sintesi con argomentazioni espresse in modo rigoroso ma con un linguaggio non sempre appropriato/tecnico.
27-29: Conoscenza e comprensione degli argomenti completa; notevoli capacità di analisi e sintesi. Buona autonomia di giudizio. Argomenti esposti in modo rigoroso e con linguaggio appropriato/tecnico
30-30L: Ottimo livello di conoscenza e comprensione approfondita degli argomenti. Ottime capacità di analisi, di sintesi e di autonomia di giudizio. Argomentazioni espresse in modo originale e con linguaggio tecnico appropriato.
Exam Rules
The exam will be assessed according to the following criteria:
Not suitable: important deficiencies and / or inaccuracies in the knowledge and understanding of the topics; limited capacity for analysis and synthesis, frequent generalizations and limited critical and judgment skills, the arguments are presented in an inconsistent way and with inappropriate language;
18-20: just sufficient knowledge and understanding of the topics with possible generalizations and imperfections; sufficient capacity for analysis, synthesis and autonomy of judgment, the topics are frequently exposed in an inconsistent way and with inappropriate / technical language;
21-23: Routine knowledge and understanding of topics; Ability to correct analysis and synthesis with sufficiently coherent logical argument and appropriate / technical language
24-26: Fair knowledge and understanding of the topics; good analysis and synthesis skills with rigorously expressed arguments but with a language that is not always appropriate / technical.
27-29: Complete knowledge and understanding of the topics; remarkable abilities of analysis and synthesis. Good autonomy of judgment. Topics exposed rigorously and with appropriate / technical language
30-30L: Excellent level of knowledge and in-depth understanding of the topics. Excellent skills of analysis, synthesis and autonomy of judgment. Arguments expressed in an original way and with appropriate technical language.
Obiettivi Formativi
Il corso si pone l'obiettivo di descrivere e analizzare i criteri di misurazione del rischio di credito per un intermediario finanziario
CONOSCENZA E CAPACITÀ DI COMPRENSIONE:
Al termine del corso lo studente sarà in grado di analizzare il profilo di rischio di un portafoglio crediti e di identificare le soluzioni migliori per gestire eventuali situazioni problematiche legate al processo del credito.
CAPACITÀ DI APPLICARE CONOSCENZA E COMPRENSIONE:
Durante il corso veranno presentate e applicate le metodologie di misurazione del rischio di credito utilizzate nel settore bancario e verrano identificati i driver del rischio che caratterizzano una posizione o un portafoglio crediti.
AUTONOMIA DI GIUDIZIO:
Gli studenti verranno chiamati a valutare in modo critico le informazioni e i segnali offerti dai diversi indicatori rischio e ad analizzare la qualità dei dati disponibili per la valutazione di fido
ABILITÀ COMUNICATIVE:
Al termine del corso lo studente avrà acquisito la terminologia tecnica utilizzata in ambito di risk management
CAPACITÀ DI APPRENDIMENTO:
Al termine del corso gli studenti saranno in grado di leggere in modo critico una pratica di fido e di valutare le alternative disponibili per migliorarare la qualità di un portafoglio crediti esistenti.
Learning Objectives
The course describes and analyzes the credit risk measures used by a financial intermediary
KNOWLEDGE AND UNDERSTANDING:
Students will be able to evaluate the risk of a portfolio of loans and to identify the best solutions available for reducing its risk exposure
APPLYING KNOWLEDGE AND UNDERSTANDING:
During the course student will understand and will apply credit risk measurement approaches currently used in the banking industry and twill identify the key risk drivers for a debt exposure or a portfolio of loans
MAKING JUDGEMENTS:
Students will evaluate critically the credit risk measures for a portfolio of loans and will understand the issues related to the quality of data available
COMMUNICATION SKILLS:
Students will learn the standard acronyms and classification criteria used in the risk management industry
LEARNING SKILLS:
Students will be able to read and understand a loan application and loan monitoring report and they will be able to identify the best solution for reducing the credit risk of an existing portfolio of loans.
Prerequisiti
Prerequisites
Programma
I dati utilizzati per la valutazione di fido
L’istruttoria di fido: caratteristiche e fasi
Probability of default
LGD e rischio di recupero
L'’EAD e le caratteristiche del finanziamento
I modelli di portafoglio
Regolamentazione e vincoli di portafoglio
I rating esterni e le agenzie di rating
I sistemi di rating interno e il processo di validazione
La Forbearance del portafoglio crediti
L'attività di vigilanza nel contesto dell'SSM: aspetti istituzionali ed esperienze applicative
Valutazione dei crediti ristrutturati
Mercato dei mutui, aste immobiliari e linee guida per la valutazione immobili
Applicazioni dei modelli di rischio di credito e pricing
I derivati per la gestione del rischio di credito
Principi ESG e rischio di credito
La risoluzione delle banche
Il rischio di credito in Italia rispetto al resto dell’'Europa
Program
Financial intermediaries and risk mapping
Data for credit risk evaluation
Loan application: definition and procedures
Probability of Default: scoring models
Probability of Default: market data approaches
LGD and recovery risk
EAD and loan features
Portfolio models
Regulation and portfolio composition constraints
External ratings and rating agencies
Internal rating models and validation criteria
Forbearance
The Single Supervisory Model: regulatory framework and main evidences
Debt restructuring valuation
Mortgages, real estate auctions and guidelines for evaluating real estate assets
Credit portfolio risk measures and pricing
Credit risk derivatives
ESG principles and credit risk
Banking resolution
An overview of credit risk in Italy and Europe
Testi Adottati
Resti A. e Sironi A., Rischio e valore nelle banche, Egea, Milano
Books
Bibliografia
Bibliography
Textbook, slides and additional readings available on the course website
Modalità di svolgimento
Testimonianze da parte di esperti del settore
Teaching methods
Regolamento Esame
Prova orale che comprende esercizi e domande aperte.
La prova di esame sarà valutata secondo i seguenti criteri:
Non idoneo: importanti carenze e/o scarsa accuratezza nella conoscenza e comprensione degli argomenti; limitate capacità di analisi e sintesi, frequenti generalizzazioni e limitate capacità critiche e di giudizio, gli argomenti sono esposti in modo non coerente e con linguaggio inappropriato;
18-20: conoscenza e comprensione degli argomenti appena sufficiente con possibili generalizzazioni e imperfezioni; capacità di analisi sintesi e autonomia di giudizio sufficienti, gli argomenti sono esposti in modo frequentemente poco coerente e con un linguaggio poco appropriato/tecnico;
21-23: Conoscenza e comprensione degli argomenti routinaria; Capacità di analisi e sintesi corrette con argomentazione logica sufficientemente coerente e linguaggio appropriato/tecnico
24-26: Discreta conoscenza e comprensione degli argomenti; buone capacità di analisi e sintesi con argomentazioni espresse in modo rigoroso ma con un linguaggio non sempre appropriato/tecnico.
27-29: Conoscenza e comprensione degli argomenti completa; notevoli capacità di analisi e sintesi. Buona autonomia di giudizio. Argomenti esposti in modo rigoroso e con linguaggio appropriato/tecnico
30-30L: Ottimo livello di conoscenza e comprensione approfondita degli argomenti. Ottime capacità di analisi, di sintesi e di autonomia di giudizio. Argomentazioni espresse in modo originale e con linguaggio tecnico appropriato.
Exam Rules
Oral test with exercises and open questions
The exam will be assessed according to the following criteria:
Not suitable: important deficiencies and / or inaccuracies in the knowledge and understanding of the topics; limited capacity for analysis and synthesis, frequent generalizations and limited critical and judgment skills, the arguments are presented in an inconsistent way and with inappropriate language;
18-20: just sufficient knowledge and understanding of the topics with possible generalizations and imperfections; sufficient capacity for analysis, synthesis and autonomy of judgment, the topics are frequently exposed in an inconsistent way and with inappropriate / technical language;
21-23: Routine knowledge and understanding of topics; Ability to correct analysis and synthesis with sufficiently coherent logical argument and appropriate / technical language
24-26: Fair knowledge and understanding of the topics; good analysis and synthesis skills with rigorously expressed arguments but with a language that is not always appropriate / technical.
27-29: Complete knowledge and understanding of the topics; remarkable abilities of analysis and synthesis. Good autonomy of judgment. Topics exposed rigorously and with appropriate / technical language
30-30L: Excellent level of knowledge and in-depth understanding of the topics. Excellent skills of analysis, synthesis and autonomy of judgment. Arguments expressed in an original way and with appropriate technical language.
Obiettivi Formativi
Il corso si pone l'obiettivo di descrivere e analizzare i criteri di misurazione del rischio di credito per un intermediario finanziario
CONOSCENZA E CAPACITÀ DI COMPRENSIONE:
Al termine del corso lo studente sarà in grado di analizzare il profilo di rischio di un portafoglio crediti e di identificare le soluzioni migliori per gestire eventuali situazioni problematiche legate al processo del credito.
CAPACITÀ DI APPLICARE CONOSCENZA E COMPRENSIONE:
Durante il corso veranno presentate e applicate le metodologie di misurazione del rischio di credito utilizzate nel settore bancario e verrano identificati i driver del rischio che caratterizzano una posizione o un portafoglio crediti.
AUTONOMIA DI GIUDIZIO:
Gli studenti verranno chiamati a valutare in modo critico le informazioni e i segnali offerti dai diversi indicatori rischio e ad analizzare la qualità dei dati disponibili per la valutazione di fido
ABILITÀ COMUNICATIVE:
Al termine del corso lo studente avrà acquisito la terminologia tecnica utilizzata in ambito di risk management
CAPACITÀ DI APPRENDIMENTO:
Al termine del corso gli studenti saranno in grado di leggere in modo critico una pratica di fido e di valutare le alternative disponibili per migliorarare la qualità di un portafoglio crediti esistenti.
Learning Objectives
The course describes and analyzes the credit risk measures used by a financial intermediary
KNOWLEDGE AND UNDERSTANDING:
Students will be able to evaluate the risk of a portfolio of loans and to identify the best solutions available for reducing its risk exposure
APPLYING KNOWLEDGE AND UNDERSTANDING:
During the course student will understand and will apply credit risk measurement approaches currently used in the banking industry and twill identify the key risk drivers for a debt exposure or a portfolio of loans
MAKING JUDGEMENTS:
Students will evaluate critically the credit risk measures for a portfolio of loans and will understand the issues related to the quality of data available
COMMUNICATION SKILLS:
Students will learn the standard acronyms and classification criteria used in the risk management industry
LEARNING SKILLS:
Students will be able to read and understand a loan application and loan monitoring report and they will be able to identify the best solution for reducing the credit risk of an existing portfolio of loans.
Programma
I dati utilizzati per la valutazione di fido
L’'istruttoria di fido: caratteristiche e fasi
Probability of default: i modelli di scoring
Probability of default: i modelli basati sui dati di mercato
LGD e rischio di recupero
L'’EAD e le caratteristiche del finanziamento
I modelli di portafoglio
Regolamentazione e vincoli di portafoglio
I rating esterni e le agenzie di rating
I sistemi di rating interno e il processo di validazione
La Forbearance del portafoglio crediti
L'attività di vigilanza nel contesto dell'SSM: aspetti istituzionali ed esperienze applicative
Valutazione dei crediti ristrutturati
Mercato dei mutui, aste immobiliari e linee guida per la valutazione immobili
Applicazioni dei modelli di rischio di credito e pricing
I derivati per la gestione del rischio di credito
Il rischio di credito in Italia rispetto al resto dell’'Europa
Program
Data for credit risk evaluation
Loan application: definition and procedures
Probability of Default: scoring models
Probability of Default: market data approaches
LGD and recovery risk
EAD and loan features
Portfolio models
Regulation and portfolio composition constraints
External ratings and rating agencies
Internal rating models and validation criteria
Forbearance
The Single Supervisory Model: regulatory framework and main evidences
Debt restructuring valuation
Mortgages, real estate auctions and guidelines for evaluating real estate assets
Credit portfolio risk measures and pricing
Credit risk derivatives
An overview of credit risk in Italy and Europe
Testi Adottati
Books
Bibliografia
Bibliography
Modalità di svolgimento
Lezioni frontali e testimonianze di esperti del settore
Regolamento Esame
Prova orale con discussione della prova scritta e eventuale (a scelta dello studente) esame orale sui contenuti del corso
Exam Rules
Oral test with the discussion of the written test plus (optional) oral test
Aggiornato A.A. 2021-2022
Il corso di propone di analizzare le tecniche di misurazione del rischio di rischio di credito e di comprendere le implicazioni del processo di misurazione e gestione del rischio sulla politica di finanziamento degli intermediari.
Al termine del corso lo studente sarà in grado di misurare il rischio di un’esposizione creditizia e di identificare le strategie di composizione ottimale del portafoglio crediti.
Le tematiche affrontate durante il Corso sono le seguenti:
- Intermediari finanziari e la mappatura dei rischi
- Le informazioni utilizzate per la valutazione del merito creditizio
- L’istruttoria di fido: caratteristiche e fasi
- Probability of default e modelli di valutazione
- LGD e rischio del processo di recupero
- L’EAD e le caratteristiche del finanziamento
- I rating esterni e le agenzie di rating
- Regolamentazione e vincoli di portafoglio
- L'attività di vigilanza nel contesto dell'Banking Union: aspetti istituzionali ed esperienze applicative
- I sistemi di rating interno e il processo di validazione
- La Forbearance del portafoglio crediti
- IFRS 9 Framework
- Il monitoraggio e i sistemi di early warning
- Le linee guida EBA: innovazioni nel processo del credito
- I criteri ESG nella valutazione del merito creditizio
- I derivati per la gestione del rischio di credito
- Il ruolo degli NPE in Italia e le prospettive post-covid
- La risoluzione delle banche e gli strumenti di intervento
Il testo di riferimento è il seguente:
Sironi A. e Resti A., Rischio e valore nelle banche, EGEA, Milano
Si ricorda che, alla luce della normativa sulla tutela del diritto di autore, nessuna parte dei testi indicati può essere riprodotta, archiviata, memorizzata o trasmessa in qualsiasi forma o mezzo.
Le slides e gli altri materiali di supporto sono disponibili sul sito del corso.
Il corso non prevede esercitazioni e sono previste soltanto lezioni di didattica frontale.
Diario d'aula
|
n° |
Data |
Argomento |
Testimoni |
|
1 |
11-04-22 |
Introduzione al corso Intermediari finanziari e la mappatura dei rischi |
- |
|
2 |
12-04-22 |
Le informazioni utilizzate per la valutazione del merito creditizio |
- |
|
3 |
26-04-22 |
L’istruttoria di fido: caratteristiche e fasi |
- |
|
4 |
27-04-22 |
Probability of default e modelli di valutazione |
- |
|
5 |
28-04-22 |
LGD e rischio del processo di recupero |
- |
|
6 |
02-05-22 |
L’EAD e le caratteristiche del finanziamento |
- |
|
7 |
03-05-21 |
Regolamentazione e vincoli di portafoglio |
- |
|
8 |
04-05-22 |
I rating esterni e le agenzie di rating |
- |
|
9 |
05-05-22 |
I sistemi di rating interno e il processo di validazione |
- |
|
10 |
09-05-22 |
L'attività di vigilanza nel contesto dell'Banking Union: aspetti istituzionali ed esperienze applicative |
Giuseppe Gibilaro ECB |
|
11 |
10-05-22 |
La Forbearance del portafoglio crediti |
- |
|
12 |
11-05-22 |
Il monitoraggio e i sistemi di early warning |
- |
|
13 |
12-05-22 |
I criteri ESG nella valutazione del merito creditizio |
- |
|
14 |
13-05-22 |
I derivati per la gestione del rischio di credito |
- |
|
15 |
16-05-22 |
IFRS 9 framework |
Luca Giordano - PWC |
|
16 |
17-05-22 |
La risoluzione delle banche e gli strumenti di intevento |
- |
|
17 |
18-05-22 |
Il rischio di credito in Italia rispetto al resto dell’Europa nel post-covid |
- |
|
18 |
20-05-22 |
Linee guida EBA: innovazioni nel processo del credito |
Angelo Peppetti - ABI |
Aggiornato A.A. 2020-2021
Il corso di propone di analizzare le tecniche di misurazione del rischio di rischio di credito e di comprendere le implicazioni del processo di misurazione e gestione del rischio sulla politica di finanziamento degli intermediari.
Al termine del corso lo studente sarà in grado di misurare il rischio di un’esposizione creditizia e di identificare le strategie di composizione ottimale del portafoglio crediti.
Le tematiche affrontate durante il Corso sono le seguenti:
- Intermediari finanziari e la mappatura dei rischi
- Le informazioni utilizzate per la valutazione del merito creditizio
- L’istruttoria di fido: caratteristiche e fasi
- Probability of default e modelli di valutazione
- LGD e rischio del processo di recupero
- L’EAD e le caratteristiche del finanziamento
- I rating esterni e le agenzie di rating
- Regolamentazione e vincoli di portafoglio
- L'attività di vigilanza nel contesto dell'Banking Union: aspetti istituzionali ed esperienze applicative
- I sistemi di rating interno e il processo di validazione
- Il monitoraggio e i sistemi di early warning
- IFRS 9 Framework
- La Forbearance del portafoglio crediti
- Mercato dei mutui, aste immobiliari e linee guida per la valutazione immobili
- Il ruolo degli NPE in Italia e i meccanismi di gestione della crisi
- La risoluzione delle banche e gli strumenti di intervento
- I derivati per la gestione del rischio di credito
- Il rischio di credito in Italia rispetto al resto dell’Europa
Il testo di riferimento è il seguente:
Sironi A. e Resti A., Rischio e valore nelle banche, EGEA, Milano
Si ricorda che, alla luce della normativa sulla tutela del diritto di autore, nessuna parte dei testi indicati può essere riprodotta, archiviata, memorizzata o trasmessa in qualsiasi forma o mezzo.
Le slides e gli altri materiali di supporto sono disponibili sul sito del corso.
Il corso non prevede esercitazioni e sono previste soltanto lezioni di didattica frontale.
Diario d'aula
|
n° |
Data |
Argomento |
Testimoni |
|
1 |
19-04-21 |
Introduzione al corso Intermediari finanziari e la mappatura dei rischi |
- |
|
2 |
22-04-21 |
Le informazioni utilizzate per la valutazione del merito creditizio |
- |
|
3 |
23-04-21 |
L’istruttoria di fido: caratteristiche e fasi |
- |
|
4 |
26-04-21 |
Probability of default e modelli di valutazione |
- |
|
5 |
29-04-21 |
LGD e rischio del processo di recupero |
- |
|
6 |
30-04-21 |
L’EAD e le caratteristiche del finanziamento |
- |
|
7 |
03-05-21 |
I rating esterni e le agenzie di rating |
- |
|
8 |
06-05-21 |
Regolamentazione e vincoli di portafoglio |
- |
|
9 |
07-05-21 |
L'attività di vigilanza nel contesto dell'Banking Union: aspetti istituzionali ed esperienze applicative |
Giuseppe Gibilaro - ECB |
|
10 |
10-05-21 |
I sistemi di rating interno e il processo di validazione |
- |
|
11 |
13-05-21 |
Il monitoraggio e i sistemi di early warning |
- |
|
12 |
14-05-21 |
IFRS 9 Framework |
Luca Giordano - PWC |
|
13 |
17-05-21 |
La Forbearance del portafoglio crediti |
- |
|
14 |
20-05-21 |
Mercato dei mutui, aste immobiliari e linee guida per la valutazione immobili |
Angelo Peppetti - ABI |
|
15 |
21-05-21 |
Il ruolo degli NPE in Italia e i meccanismi di gestione della crisi |
- |
|
16 |
24-05-21 |
La risoluzione delle banche e gli strumenti di intervento |
- |
|
17 |
27-05-21 |
I derivati per la gestione del rischio di credito |
- |
|
18 |
28-05-21 |
Il rischio di credito in Italia rispetto al resto dell’Europa |
- |
Aggiornato A.A. 2018-2019
Il corso di propone di analizzare le tecniche di misurazione del rischio di rischio di credito e di comprendere le implicazioni del processo di misurazione e gestione del rischio sulla politica di finanziamento degli intermediari.
Al termine del corso lo studente sarà in grado di misurare il rischio di un’esposizione creditizia e di identificare le strategie di composizione ottimale del portafoglio crediti.
Le tematiche affrontate durante il Corso sono le seguenti:
- Intermediari finanziari e la mappatura dei rischi
- I dati utilizzati per la valutazione di fido
- L’istruttoria di fido: caratteristiche e fasi
- Probability of default: i modelli di scoring
- Probability of default: i modelli basati sui dati di mercato
- LGD e rischio di recupero
- L’EAD e le caratteristiche del finanziamento
- I modelli di portafoglio
- Regolamentazione e vincoli di portafoglio
- I rating esterni
- I sistemi di rating interno
- La forbearance del portafoglio crediti
- L'attività di vigilanza nel contesto del SSM
- Valutazione dei crediti ristrutturati
- Mercato dei mutui, aste immobiliari e linee guida per la valutazione degli immobili
- Rischio di credito e pricing del finanziamento
- I derivati per la gestione del rischio di credito
- Le caratteristiche del rischio di credito degli intermediari finanziari in Europa
Il testo di riferimento è il seguente:
Sironi A. e Resti A., Rischio e valore nelle banche, EGEA, Milano
Si ricorda che, alla luce della normativa sulla tutela del diritto di autore, nessuna parte dei testi indicati può essere riprodotta, archiviata, memorizzata o trasmessa in qualsiasi forma o mezzo.
Le slides e gli altri materiali di supporto sono disponibili sul sito del corso.
Il corso non prevede esercitazioni e sono previste soltanto lezioni di didattica frontale.
Aggiornato A.A. 2018-2019
The course aim is to present techniques used for measuring the credit risk and to evlauate theri implication on the bank’s lending process.
At the end of the course, students will be able to measure the credit risk exposure related to a lending contract and to identify the best portfolio composition criteria.
Main topics that will be analysed are the following:
- Financial intermediaries and credit risk
- The lending process: definition and stages
- Probability of default: scoring models
- Probability of default: market models
- LGD and recovery risk
- EAD and loan characteristics
- Portfolio model
- Regulation and capital requirements
- Rating and rating agencies
- Internal rating evaluation
- Forbearance
- Single supervisory model
- Valuing restructed loans
- Mortgage market, foreclosure and real estate guarantee valuation
- Credit risk and loan pricing
- Credit default derivatives
- Credit risk exposure for the European banks
The reference textbook si the following:
Sironi A. e Resti A., Rischio e valore nelle banche, EGEA, Milano
Slides and supplementary materials are available on the course website.
The course will not schedule training sessions.
Aggiornato A.A. 2017-2018
Il corso di propone di analizzare le tecniche di misurazione del rischio di rischio di credito e di comprendere le implicazioni del processo di misurazione e gestione del rischio sulla politica di finanziamento degli intermediari.
Al termine del corso lo studente sarà in grado di misurare il rischio di un’esposizione creditizia e di identificare le strategie di composizione ottimale del portafoglio crediti.
Le tematiche affrontate durante il Corso sono le seguenti:
- Intermediari finanziari e la mappatura dei rischi
- L’istruttoria di fido: caratteristiche e fasi
- Probability of default: i modelli di scoring
- Probability of default: i modelli basati sui dati di mercato
- LGD e rischio di recupero
- L’EAD e le caratteristiche del finanziamento
- I rating esterni
- I sistemi di rating interno
- I modelli di portafoglio
- Regolamentazione e vincoli di portafoglio
- Il sistema della vigilanza in Italia
- Il sistema bancario italiano nel quadro della supervisione europea
- La valutazione dei rischi di controparte e la procedura di fido
- La centrale dei rischi e i credit register privati
- Rischio di credito e pricing del finanziamento
- I derivati per la gestione del rischio di credito
- Le caratteristiche del rischio di credito degli intermediari finanziari in Europa
Il testo di riferimento è il seguente:
Sironi A. e Resti A., Rischio e valore nelle banche, EGEA, Milano
Si ricorda che, alla luce della normativa sulla tutela del diritto di autore, nessuna parte dei testi indicati può essere riprodotta, archiviata, memorizzata o trasmessa in qualsiasi forma o mezzo.
Le slides e gli altri materiali di supporto sono disponibili sul sito del corso.
Il corso non prevede esercitazioni e sono previste soltanto lezioni di didattica frontale.
Aggiornato A.A. 2017-2018
The course aim is to present techniques used for measuring the credit risk and to evlauate theri implication on the bank’s lending process.
At the end of the course, students will be able to measure the credit risk exposure related to a lending contract and to identify the best portfolio composition criteria.
Main topics that will be analysed are the following:
- Financial intermediaries and credit risk
- The lending process: definition and stages
- Probability of default: scoring models
- Probability of default: market models
- LGD and recovery risk
- EAD and loan characteristics
- Rating and rating agencies
- Internal rating evaluation
- Portfolio model
- Regulation and capital requirements
- Supervisory model in Italy
- Italian banking system and European supervision
- Counterparty risk evaluation and lending process
- Lending in the bank organization
- Credit register
- Credit risk and loan pricing
- Credit default derivatives
- Credit risk exposure for the European banks
The reference textbook si the following:
Sironi A. e Resti A., Rischio e valore nelle banche, EGEA, Milano
Slides and supplementary materials are available on the course website.
The course will not schedule training sessions.
Aggiornato A.A. 2016-2017
Il corso di propone di analizzare le tecniche di misurazione del rischio di rischio di credito e di comprendere le implicazioni del processo di misurazione e gestione del rischio sulla politica di finanziamento degli intermediari.
Al termine del corso lo studente sarà in grado di misurare il rischio di un’esposizione creditizia e di identificare le strategie di composizione ottimale del portafoglio crediti.
Le tematiche affrontate durante il Corso sono le seguenti:
- Intermediari finanziari e la mappatura dei rischi
- L’istruttoria di fido: caratteristiche e fasi
- Probability of default: i modelli di scoring
- Probability of default: i modelli basati sui dati di mercato
- LGD e rischio di recupero
- L’EAD e le caratteristiche del finanziamento
- I rating esterni
- I sistemi di rating interno
- I modelli di portafoglio
- Regolamentazione e vincoli di portafoglio
- Il sistema della vigilanza in Italia
- Il sistema bancario italiano nel quadro della supervisione europea
- La valutazione dei rischi di controparte e la procedura di fido
- Il credito nell’organizzazione bancaria
- La disclosure del rischio di credito
- La centrale dei rischi
- Rischio di credito e pricing del finanziamento
- I derivati per la gestione del rischio di credito
Il testo di riferimento è il seguente:
Sironi A. e Resti A., Rischio e valore nelle banche, EGEA, Milano
Si ricorda che, alla luce della normativa sulla tutela del diritto di autore, nessuna parte dei testi indicati può essere riprodotta, archiviata, memorizzata o trasmessa in qualsiasi forma o mezzo.
Le slides e gli altri materiali di supporto sono disponibili sul sito del corso.
Aggiornato A.A. 2016-2017
The course aim is to present techniques used for measuring the credit risk and to evlauate theri implication on the bank’s lending process.
At the end of the course, students will be able to measure the credit risk exposure related to a lending contract and to identify the best portfolio composition criteria.
Main topics that will be analysed are the following:
- Financial intermediaries and credit risk
- The lending process: definition and stages
- Probability of default: scoring models
- Probability of default: market models
- LGD and recovery risk
- EAD and loan characteristics
- Rating and rating agencies
- Internal rating evaluation
- Portfolio model
- Regulation and capital requirements
- Supervisory model in Italy
- Italian banking system and European supervision
- Counterparty risk evaluation and lending process
- Lending in the bank organization
- Credit risk disclosure
- Credit register
- Credit risk and loan pricing
- Credit default derivatives
The reference textbook si the following:
Sironi A. e Resti A., Rischio e valore nelle banche, EGEA, Milano
Slides and supplementary materials are available on the course website.