Facoltà di Economia

Prerequisiti

Programma

Testi Adottati

Modalità di svolgimento

Regolamento Esame

Obiettivi Formativi

Prerequisiti

Programma

Testi Adottati

Modalità di svolgimento

Regolamento Esame

Obiettivi Formativi

Prerequisiti

Programma

Testi Adottati

Modalità di svolgimento

Regolamento Esame

Aggiornato A.A. 2021-2022

PROGRAMMA 

1) Economia dell'incertezza
a) Richiami di microeconomia utili per il corso;
b) Avversione al rischio;
c) Funzione di utilità attesa;
d) SMS;
e) Domanda di assicurazione;
f) Pareto efficienza;
g) Mercati completi e Titoli Arrow-Debreu;
h) Scelta e scambio in condizioni di incertezza.

2) Economia dell'informazione
a) Asimmetrie informative, moral hazard, comportamenti opportunistici, selezione avversa;
b) Teoria dei contratti (completi/incompleti), regole, clausole e incentivi contrattuali, ecc.;
c) Approfondimenti sui seguenti temi: modello principale agente, costi di agenzia, pecking order theory, screening e signaling, microcredito, under/over investment e ruolo degli intermediari del credito.

Applicazioni pratiche: analisi empiriche di alcune delle teorie esaminate con utilizzo di dati.

Letture consigliate
E. Barucci - Teoria dei mercati finanziari, ed. Il Mulino, Bologna
A. Nicita e V. Scoppa - Economia dei contratti, ed. Carocci editore, Roma
E. Saltari e M. Di Pietro - Introduzione all'economia finanziaria, ed. Esculapio
Materiale fornito dal docente

Gli argomenti illustrati nel corso delle lezioni fanno riferimento:

testo di Saltari e Di Pietro - capitoli 2, 3, 4 (esclusi i paragrafi 4.3, 4.3.1, 4.3.2, 4.3.3, 4.4, 4.5 e 4.6.3).

testo di Nicita e Scoppa - capitoli 1, 2 (esclusi i paragrafi 2.5, 2.5.1 e 2.5.2) e 5 (esclusi i paragrafi 5.3.1, 5.4, 5.4.1 e 5.6)

Dispense A, B, C, D ed E (disponibili nella pagina Materiale didattico). 

Obiettivi del corso
Utilizzo degli strumenti base della microeconomia per l’analisi del funzionamento dei mercati finanziari e per le scelte in condizioni di incertezza.
Approfondire la conoscenza della teoria finanziaria e delle principali criticità dei mercati finanziari (es. asimmetrie informative, relazione principale – agente, comportamenti opportunistici) che possono determinare dei fallimenti del mercato e il non corretto funzionamento dello stesso.
Conoscere le principali problematiche che si incontrano nelle operazioni di raccolta/concessione di capitali e stipula dei contratti finanziari.
Acquisire padronanza con alcuni concetti chiave della teoria finanziaria come l’utilità attesa, l’avversione al rischio ecc.

Aggiornato A.A. 2020-2021

PROGRAMMA 

1) Economia dell'incertezza
a) Richiami di microeconomia utili per il corso;
b) Avversione al rischio;
c) Funzione di utilità attesa;
d) SMS;
e) Domanda di assicurazione;
f) Pareto efficienza;
g) Mercati completi e Titoli Arrow-Debreu;
h) Scelta e scambio in condizioni di incertezza.

2) Economia dell'informazione
a) Asimmetrie informative, moral hazard, comportamenti opportunistici, selezione avversa;
b) Teoria dei contratti (completi/incompleti), regole, clausole e incentivi contrattuali, ecc.;
c) Approfondimenti sui seguenti temi: modello principale agente, costi di agenzia, pecking order theory, screening e signaling, microcredito, under/over investment e ruolo degli intermediari del credito.

Applicazioni pratiche: analisi empiriche di alcune delle teorie esaminate con utilizzo di dati.

Letture consigliate
E. Barucci - Teoria dei mercati finanziari, ed. Il Mulino, Bologna
A. Nicita e V. Scoppa - Economia dei contratti, ed. Carocci editore, Roma
E. Saltari e M. Di Pietro - Introduzione all'economia finanziaria, ed. Esculapio
Materiale fornito dal docente

Gli argomenti illustrati nel corso delle lezioni (in aggiornamento):

- dal 19 aprile al 27 aprile fanno riferimento al testo di Saltari e Di Pietro - cap. 2.

- dal 28 aprile al 4 maggio aprile fanno riferimento al testo di Saltari e Di Pietro - cap. 3.

- dal 5 maggio al 10 maggio fanno riferimento al testo di Saltari e Di Pietro - cap. 4 (esclusi i paragrafi 4.3, 4.3.1, 4.3.2, 4.3.3, 4.4, 4.5 e 4.6.3).

- 11 maggio fanno riferimento alla Dispensa A (pubblicata nella pagina Materiale didattico).

- dal 12 al 18 maggio fanno riferimento alla Dispensa B (pubblicata nella pagina Materiale didattico) e al testo di Nicita e Scoppa - cap. 1 e cap. 2 (esclusi i paragrafi 2.5, 2.5.1 e 2.5.2).

- 19 maggio fanno riferimento al testo di Nicita e Scoppa - cap. 5 (esclusi i paragrafi 5.3.1, 5.4, 5.4.1 e 5.6).

- dal 24 al 26 maggio fanno riferimento alla Dispensa C (pubblicata nella pagina Materiale didattico). 

Obiettivi del corso
Utilizzo degli strumenti base della microeconomia per l’analisi del funzionamento dei mercati finanziari e per le scelte in condizioni di incertezza.
Approfondire la conoscenza della teoria finanziaria e delle principali criticità dei mercato finanziari (es. asimmetrie informative, relazione principale – agente, comportamenti opportunistici) che possono determinare dei fallimenti del mercato e il non corretto funzionamento dello stesso.
Conoscere le principali problematiche che si incontrano nelle operazioni di raccolta/concessione di capitali e stipula dei contratti finanziari.
Acquisire padronanza con alcuni concetti chiave della teoria finanziaria come l’utilità attesa, l’avversione al rischio ecc.

Aggiornato A.A. 2019-2020

PROGRAMMA 

1) Economia dell'incertezza
a) Richiami di microeconomia utili per il corso;
b) Avversione al rischio;
c) Funzione di utilità attesa;
d) SMS;
e) Domanda di assicurazione;
f) Pareto efficienza;
g) Mercati completi e Titoli Arrow-Debreu;
h) Scelta e scambio in condizioni di incertezza.

2) Economia dell'informazione
a) Asimmetrie informative, moral hazard, comportamenti opportunistici, selezione avversa;
b) Teoria dei contratti (completi/incompleti), regole, clausole e incentivi contrattuali, ecc.;
c) Approfondimenti sui seguenti temi: modello principale agente, costi di agenzia, pecking order theory, screening e signaling, microcredito, under/over investment e ruolo degli intermediari del credito.

Applicazioni pratiche: analisi empiriche di alcune delle teorie esaminate con utilizzo di dati.

Letture consigliate
E. Barucci - Teoria dei mercati finanziari, ed. Il Mulino, Bologna
A. Nicita e V. Scoppa - Economia dei contratti, ed. Carocci editore, Roma
E. Saltari - Introduzione all'economia finanziaria, ed. NIS, Roma in alternativa E. Saltari - Introduzione all'economia finanziaria, ed. Esculapio
Materiale fornito dal docente

Per una buona preparazione per l’esame è indicato lo studio delle seguenti parti
- Cap. 2 (escluso par. 2.5), Cap. 3 e Cap. 4 (esclusi par. 4.3 e 4.4.3) del testo di Saltari edito dalla NIS in alternativa Cap. 2, Cap. 3, Cap. 4 (esclusi par. 4.3, 4.3.1, 4.3.2, 4.3.3, 4.4 e 4.5) del testo di Saltari edito dalla Esculapio

- Cap. 1, Cap. 2 (escluso par. 2.5) e Cap. 5 del testo di Nicita e Scoppa

- Dispense A, B e C

Obiettivi del corso
Utilizzo degli strumenti base della microeconomia per l’analisi del funzionamento dei mercati finanziari e per le scelte in condizioni di incertezza.
Approfondire la conoscenza della teoria finanziaria e delle principali criticità dei mercato finanziari (es. asimmetrie informative, relazione principale – agente, comportamenti opportunistici) che possono determinare dei fallimenti del mercato e il non corretto funzionamento dello stesso.
Conoscere le principali problematiche che si incontrano nelle operazioni di raccolta/concessione di capitali e stipula dei contratti finanziari.
Acquisire padronanza con alcuni concetti chiave della teoria finanziaria come l’utilità attesa, l’avversione al rischio ecc.

Aggiornato A.A. 2018-2019

PROGRAMMA PROVVISORIO

1) Economia dell'incertezza
a) Richiami di microeconomia utili per il corso;
b) Avversione al rischio;
c) Funzione di utilità attesa;
d) SMS;
e) Domanda di assicurazione;
f) Pareto efficienza;
g) Mercati completi e Titoli Arrow-Debreu;
h) Scelta e scambio in condizioni di incertezza.

2) Economia dell'informazione
a) Asimmetrie informative, moral hazard, comportamenti opportunistici, selezione avversa;
b) Teoria dei contratti (completi/incompleti), regole, clausole e incentivi contrattuali, ecc.;
c) Approfondimenti sui seguenti temi: modello principale agente, costi di agenzia, pecking order theory, screening e signaling, microcredito, under/over investment e ruolo degli intermediari del credito.

Applicazioni pratiche: analisi empiriche di alcune delle teorie esaminate con utilizzo di dati.

Letture consigliate
E. Barucci - Teoria dei mercati finanziari, ed. Il Mulino, Bologna
A. Nicita e V. Scoppa - Economia dei contratti, ed. Carocci editore, Roma
E. Saltari - Introduzione all'economia finanziaria, ed. NIS, Roma

Materiale fornito dal docente

Per una buona preparazione per l’esame è indicato lo studio delle seguenti parti
- Cap. 2 (escluso par. 2.5), Cap. 3, Cap. 4 (esclusi par. 4.3 e 4.4.3) e Cap. 6 (esclusi par. 6.4 e 6.5) del testo di Saltari
- Cap. 1, Cap. 2 (escluso par. 2.5) e Cap. 5 del testo di Nicita e Scoppa
- Dispense A e B 

Obiettivi del corso

Utilizzo degli strumenti base della microeconomia per l’analisi del funzionamento dei mercati finanziari e per le scelte in condizioni di incertezza.
Approfondire la conoscenza della teoria finanziaria e delle principali criticità dei mercato finanziari (es. asimmetrie informative, relazione principale – agente, comportamenti opportunistici) che possono determinare dei fallimenti del mercato e il non corretto funzionamento dello stesso.
Conoscere le principali problematiche che si incontrano nelle operazioni di raccolta/concessione di capitali e stipula dei contratti finanziari.
Acquisire padronanza con alcuni concetti chiave della teoria finanziaria come l’utilità attesa, l’avversione al rischio ecc.
 

Aggiornato A.A. 2017-2018

PROGRAMMA DEFINITIVO

1) Economia dell'incertezza
a) Richiami di microeconomia utili per il corso;
b) Avversione al rischio;
c) Funzione di utilità attesa;
d) SMS;
e) Domanda di assicurazione;
f) Pareto efficienza;
g) Mercati completi e Titoli Arrow-Debreu;
h) Scelta e scambio in condizioni di incertezza.

2) Economia dell'informazione
a) Asimmetrie informative, moral hazard, comportamenti opportunistici, selezione avversa;
b) Teoria dei contratti (completi/incompleti), regole, clausole e incentivi contrattuali, ecc.;
c) Approfondimenti sui seguenti temi: modello principale agente, costi di agenzia, pecking order theory, screening e signaling, microcredito, under/over investment e ruolo degli intermediari del credito.

Applicazioni pratiche: analisi empiriche di alcune delle teorie esaminate con utilizzo di dati.

Gli argomenti illustrati nel corso delle lezioni:
- dal 9 al 26 aprile fanno riferimento al testo di Saltari – cap. 2 (escluso par 2.5), cap. 3, cap. 4 (esclusi par. 4.3 e 4.4.3), cap. 6 (esclusi par. 6.4 e 6.5).

- dal 7 al 9 maggio fanno riferimento al testo di Nicita e Scoppa cap. 1, cap. 2 (escluso par. 2.5) e alla Dispensa A (pubblicata nella sezione Materiale didattico).

- del 10 maggio fanno riferimento al testo di Nicita e Scoppa cap. 5.

- del 14 maggio fanno riferimento alla Dispensa B (pubblicata nella sezione Materiale didattico).

- dal 15 al 16 maggio fanno riferimento alla Dispensa C (pubblicata nella sezione Materiale didattico). 

La parte relativa al delegated monitoring, pur analizzata nel corso dell'ultima lezione, non sarà oggetto di verifica in sede di esame. Tuttavia, gli studenti che vogliono approfondire il tema del delegated monitoring possono fare direttamente riferimento al lavoro di D. Diamond (1984) “Financial Intermediation and Delegated Monitoring”, in Review of Economic Studies, n. 51, p. 20.

Obiettivi del corso

Utilizzo degli strumenti base della microeconomia per l’analisi del funzionamento dei mercati finanziari e per le scelte in condizioni di incertezza.
Approfondire la conoscenza della teoria finanziaria e delle principali criticità dei mercato finanziari (es. asimmetrie informative, relazione principale – agente, comportamenti opportunistici) che possono determinare dei fallimenti del mercato e il non corretto funzionamento dello stesso.
Conoscere le principali problematiche che si incontrano nelle operazioni di raccolta/concessione di capitali e stipula dei contratti finanziari.
Acquisire padronanza con alcuni concetti chiave della teoria finanziaria come l’utilità attesa, l’avversione al rischio ecc.

Letture consigliate
E. Barucci - Teoria dei mercati finanziari, ed. Il Mulino, Bologna
A. Nicita e V. Scoppa - Economia dei contratti, ed. Carocci editore, Roma
E. Saltari - Introduzione all'economia finanziaria, ed. NIS, Roma
Materiale fornito dal docente

Aggiornato A.A. 2016-2017

PROGRAMMA DEL CORSO

   
a) Richiami di microeconomia utili per il corso (scelta ottima, funzione di utilità, SMS, Pareto efficienza, teoria dei giochi, avversione al rischio, scelte in condizioni di incertezza, ecc.);
b) Asimmetrie informative, moral hazard, comportamenti opportunistici, selezione avversa;
c) Teoria dei contratti (completi/incompleti), economia dell’informazione, regole, clausole e incentivi contrattuali, ecc.;
d) Teoria dei mercati efficienti;
e) Approfondimenti su alcuni dei seguenti temi: modello principale agente, pecking order theory, signaling, ruolo degli intermediari del credito;
f) Applicazioni pratiche: esercitazioni e verifiche empiriche di alcune teorie esaminate con analisi di dati.

Gli argomenti illustarti nel corso delle lezioni:

dal 10 aprile al 26 aprile fanno riferimento al testo di Saltari - cap. 2 (escluso par. 2.5) e cap. 3 fino al par. 3.3.3 (compreso).

dal 2 maggio al 10 maggio fanno riferimento al testo di Saltari - cap. 3, par. 3.4 e 3.5; cap. 4 (esclusi par. 4.3 e 4.4.3); cap. 6. da par. 6.1 a 6.3.

dal 10 maggio al 16 maggio fanno riferimento al testo di Nicita e Scoppa - cap. 1, cap. 2 (escluso par. 2.5) e alla Dispensa A (pubblicata nella sezione Materiale didattico)  

del 17 maggio fa riferimento alla Dispensa B (pubblicata nella sezione Materiale didattico)  

del 22 maggio fa riferimento al testo di Nicita e Scoppa - cap. 5

del 23 e 24 maggio fanno riferimento alla Dispensa C  (pubblicata nella sezione Materiale didattico).

La parte relativa al delegated monitoring, pur analizzata nel corso dell'ultima lezione, non sarà oggetto di verifica in sede di esame. Tuttavia, gli studenti che vogliono approfondire il tema del delegated monitoring possono fare riferimento direttamente al lavoro di Diamond, D. (1984) “Financial Intermediation and Delegated Monitoring”, in Review of Economic Studies, n. 51, p. 20.

Letture consigliate

E. Barucci - Teoria dei mercati finanziari, ed. Il Mulino, Bologna

A. Nicita e V. Scoppa - Economia dei contratti, ed. Carocci editore, Roma

E. Saltari - Introduzione all'economia finanziaria, ed. NIS, Roma

Materiale fornito dal docente